Используйте свой социальный профиль для входа

Индексные страховые продукты: Решение для развивающихся стран?

Автор: Др. Карл Шнайдер, Менеджер, Департамент агро страхования, Винтертур, Швейцария.
Файл: 

Предлагаем загрузить документ с графиками и таблицами — PDF, 290 kB

Традиционные продукты по страхованию урожая требуют сложных решений для администрирования договоров (андеррайтинг, мониторинг, оценка убытков и сбор информации), поэтому они часто не подходят для развивающихся стран (прим. – в которых отсутствует развитая система страхования).Разумным альтернативным решением могут быть индексные продукты, которые имеют определенные преимущества перед традиционным страхованием урожая из-за более низких административных расходов и возможности актуарных расчетов программы страхования при наличии погодных данных.

Для расчетов индексов, которые коррелируют с рисками производителей, необходима базовая информация, такая как данные по погодным параметрам и урожайности культур. При отсутствии этой информации страховщики не могут разработать страховые продукты для агро сектора.

Эта статья предлагает краткий обзор сельскохозяйственных рисков и традиционных страховых продуктов, описывает ситуацию в развивающихся странах и рассматривает индексные продукты в качестве возможного решения для управления рисками производителями сельскохозяйственной продукции.

Классификация рисков и традиционное страхование урожая

Основные риски для производства культур под открытым небом:

Град – страхование от града является одним из самых старых видов страхования и часто предлагается как отдельный страховой продукт. Традиционный вид страхования в странах с умеренным климатом.

Водные риски – наводнение, засуха и избыточные осадки оказывают самое большое влияние на выращивание сельскохозяйственных культур.

Огонь – огневые риски являются менее важными (прим. – и самыми дешевыми)  для производства культур по сравнению с другими видами рисков.

Температура – температурные риски классифицируются на «высокие температуры» (жара, суховеи, температурный стресс) и на «низкие температуры» (мороз и заморозки).

Ветер – сильный ветер (буря, ураган, шторм и др.) могут нанести очень большой ущерб урожаю некоторых культур (табак) и садам.

Биологические риски – сорняки, насекомые, болезни – сильно влияют на получение урожая сельскохозяйственных культур. Они в основном зависят от технологии выращивания культур и управленческих решений в отдельном хозяйстве. Часто их влияние усиливается на растения, которые были повреждены другими рисковыми факторами. В очень редких случаях биологические риски нельзя контролировать.

Рыночные цены – ценовые риски являются одними из самых значимых для производителей сельскохозяйственной продукции в странах с открытой экономикой.

Статистическая информация по программе мультирискового страхования  в США позволяет оценить влияние разных рисков на урожай культур. Водные риски (засуха и избыточные осадки/влажность) вызывают 60% убытков. После водных рисков, град является вторым по значимости риском. Ветровые риски вызывают незначительные убытки, несмотря на большие застрахованные площади. Кроме того, ущерб от болезней растений (прим. — при соблюдении технологических требований большинством страхователей) составляет всего 4% от общего убытка по агро страховому портфелю. (Источник – Агентство по управлению рисками США (RMA), 1999).

Отдельные риски влияют на деятельность фермера по-другому, чем на портфель страховой компании. Например, последствия катастрофического рискового события для фермера не обязательно вызывают катастрофические убытки у страховой компании, однако воздействие таких системных рисков как засуха могут повлиять на финансовое состояние обеих сторон.

Огневые риски являются незначительными для фермеров, особенно для больших хозяйств, так как обычно повреждается или уничтожается только небольшая часть урожая.  Только при лесных пожарах ущерб может быть значительным, а риски будут иметь катастрофический характер.

Град является значимым риском для больших и малых хозяйств, поскольку может повредить культуры на большой площади, иногда даже уничтожить урожай в нескольких сельскохозяйственных предприятиях. В истории агрострахования регистрировались случаи, когда град уничтожал сельскохозяйственные культуры на площади до 2,400 квадратных километров.

Риск засухи и ценовые риски могут оказать сильное влияние на финансовое состояние сельскохозяйственного предприятия и страховой компании, так как они могут регулярно вызывать убытки у многих производителей на большой географической территории. Таким образом, весь рисковый портфель или большая его часть в отдельном регионе может оказаться под воздействием катастрофических рисков одновременно. В отдельных случаях, ценовые риски могут затронуть всех производителей отдельных культур по всему миру.

Расчеты возможных максимальных убытков по программам страхования сельскохозяйственных культур обычно базируются на риске «засуха», поскольку именно засуха чаще всего является причиной масштабных (катастрофических) убытков.

Стоимость продуктов традиционного страхования сельскохозяйственных культур

Большинство традиционных продуктов по страхованию культур от многих рисков (мультириск) являются дорогими по ряду причин, включая:

Административные расходы

Компании вынуждены проводить постоянный мониторинг клиентов для обеспечения контроля над выполнением всех необходимых технологических операций и стандартизации практики по управлению рисками;
Расходы на мониторинг и актуарные услуги для решения проблемы ассиметрии информации (случаи, когда производитель лучше осведомлен о своих рисках и состоянии культур, чем страховщик).
Законодательные нормы, которые ограничивают возможности по внедрению новых продуктов
Высокие требования к капиталу/резервам из-за таких системных рисков как засуха
Проблемы с оценкой рисков, которые редко случаются, но имеют катастрофические характеристики
Влияние управленческих решений и/или проблемы морального вреда 1 на объем убытков  или на выполнение мероприятий по уменьшению убытков
Тенденция к выращиванию сельскохозяйственных культур в неподходящих регионах или климатических зонах.

В дополнение, следует отметить, что колебания убыточности требуют формирования значительных резервов страховыми компаниями. Соответственно, суммы выплат часто не превышают 50% от сумм собранных премий, что снижает стимулы производителей к страхованию.

По сравнению с мультирисковым страхованием, в котором часть затрат составляет до 50%, страхование от града часто предлагается с наценкой менее 20%. Соответственно страховки могут покупать до 80% производителей сельскохозяйственных культур. Использование новых технологий в развитых странах, таких как дистанционное обследование (зондирование) полей, помогает снизить затраты страховщиков. Однако эти технологии требуют значительных инвестиций в оборудование и в обучение персонала, поэтому они не применяются в развивающихся странах.

Другим основным фактором, препятствующим развитию программ страхования сельскохозяйственных культур, являются выплаты одноразовой помощи государством при наступлении катастрофических событий. Это снижает эффективность программ страхования урожая, которые должны быть основным инструментом для  управления катастрофическими рисками.

Все вышеперечисленные факторы приводят низкому проценту участия производителей в программах страхования урожая, низкой эффективности страхования из-за недостаточного распределения рисков и высоких тарифных ставок как следствие антиселекции и системного характера рисков в агро секторе.

Сельскохозяйственное страхование в развивающихся странах

По сравнению с развитыми странами, развивающиеся рынки характеризуются более низким доходом на душу населения, недостаточным количеством продовольствия, неразвитой инфраструктурой и более низким качеством медицинских услуг. Кроме того, в таких странах больший процент безработных и неграмотных граждан. Такие категории населения сильно зависят от производства сельскохозяйственной продукции и продуктов животноводства, что часто связано с зависимостью от экспорта продовольствия и сырья. Организация Экономического Сотрудничества и Развития относит к  категории развивающихся 140 стран, в которых проживают три четверти населения мира и которые производят всего одну пятую потребляемых товаров.

Используя производство зерновых в качестве примера, потенциальный спрос на услуги страхования в развивающихся странах теоретически намного больше, чем в развитых странах, из-за большого объема производства продукции и потенциально еще больших урожаев сельскохозяйственных культур в будущем.

Производство зерновых культур в мире в 2004-2005 гг.

Рынки

Общее производство

Оценочная стоимость(млрд. долларов США)

Развитые страны

975,400,000

112,2

Развивающиеся страны

1,078,900,000

124,1

Источник: ФАО, 2005

Если к вышеуказанной стоимости зерновой продукции добавить стоимость масличных культур, фрукты и продукцию животноводства, то общая стоимость сельскохозяйственной продукции производимой развивающимися странами будет значительно большей, чем стоимость продукции развитых стран.

Некоторые общие характеристики развивающихся рынков включают:

Недостаточный или низкий уровень развития инфраструктуры
Отсутствие банковской или страховой системы
Недостаток экспертных знаний в сфере страхования культур и животных
Небольшие по объему рынки страхования с высокими административными издержками и низкими объемами собираемых премий
Недостаток или низкое качество данных по историческим убыткам
Отсутствие или неразвитые объединения производителей (сельскохозяйственные кооперативы или общества).

Большинство страховых продуктов для сельскохозяйственного сектора, особенно в развивающихся странах, предлагаются только при наличии перестрахования. Большинство страховых компаний аккумулируют риски в небольших регионах, что не позволяет диверсифицировать рисковый портфель из-за больших колебаний урожайности культур по годам. Более того, недостаток капитала, знаний и других ресурсов практически не позволяют региональным компаниям или компаниям в небольших странах разрабатывать и предлагать новые продукты и развивать рынок сельскохозяйственного страхования.

Перестраховщики могут оказывать поддержку компаниям в развивающихся странах, предоставляя необходимую перестраховочную защиту для новых продуктов. Перестраховщики, по природе своего бизнеса, могут уменьшать колебания убыточности для региональных страховых рынков и предоставлять специфические квалифицированные консультации.

Несмотря на значительную потенциальную выгоду из-за аккуратного расчета тарифных ставок и качественной оценки рисков, перестраховщики часто проявляют недостаточный интерес к инвестированию средств на разработку новых страховых продуктов в развивающихся странах. Часто качество необходимых данных является недостаточным для разработки продуктов, более того, иногда данные тяжело получить или их стоимость является завышенной. Кроме того, без выделения средств и удержания части рисков местными рынками, интерес иностранных партнеров значительно снижается к новым рынкам.

Государственные программы и пулы страховых компаний будут играть решающую роль в развивающихся странах, поскольку отдельные компании не имеют достаточных ресурсов для управления рисками. Однако, в большинстве стран государственные бюджеты выделяют недостаточные ресурсы для финансирования разрабатываемых программ и создаваемых пулов.

Индексные продукты могут помочь в развитии новых страховых рынков

Инфраструктура и рисковая среда в развивающихся странах требуют новых решений, которые находятся вне границ традиционного сельскохозяйственного страхования. Перестраховочные компании (Swiss Re, GE Insurance Solutions) верят, что индексные контракты являются одними из самых эффективных продуктов для решения проблем развивающихся рынков.

Индексные продукты работают по принципу стоп-лосс, где нейтральные источники информации, такие как погодные или сельскохозяйственные службы, определяют критические пороги параметров для проведения выплат по контрактам, например данные по количеству осадков или по урожайности культур. Если критический пороговый уровень индекса превышен, продавец индексного контракта выплачивает страхователю определенную сумму согласно контрактным условиям. Возможные варианты индексов приводятся ниже (некоторые решения, которых может быть намного больше):

Базис индекса

Описание

Уровень урожайности

Контракты по региональному индексу урожайности

Уровень осадков

Недостаточный или избыточный уровень осадков за определенный период

Температура

Тоже, что и по осадкам, но базируется на данных по температуре

Скорость ветра

Контракт по скорости ветра, превышение определенного порогового уровня

Пороговые уровни для разных типов контрактов предлагаются в таблице ниже. Контракт 0-1 выплачивает полную страховую сумму при превышении порогового уровня. Главным условием является регистрация застрахованного индекса нейтральной стороной. Например, один миллиметр осадков может вызвать полную гибель культуры, поэтому в застрахованном регионе должно быть достаточное количество погодный станций.

Структурированные продукты выплачивают возмещение по оговоренной шкале, позволяя размещать разные уровни риска на разных рынках, включая перестрахование правительством. Пропорциональные контракты являются наиболее популярными и из-за пропорциональной шкалы выплат они позволяют снизить риск «морального вреда», связанного с манипуляциями или ошибками при регистрировании погодных параметров.

Выплаты по типу контракта

Тип контракта

Выплата

0 – 1 контракт

Выплата всей страховой суммы при превышении порогового уровня

Структурированные контракты

Выплаты производятся по каждому слою риска

Пропорциональные/процентные контракты

Выплата базируется на определенной сумме возмещения по каждой единице (шагу) индекса

Условия для разработки индексных контрактов

Некоторые основные проблемы должны быть решены для индексных продуктов, например наличие объективных надежных метеорологических данных или данных по урожайности культур. Кроме того, необходимо наличие  измерительного (мониторингового) оборудования, которое должно быть установлено недалеко от хозяйств или полей, застрахованным по индексным контрактам.

Необходимо также инвестировать средства в модели по прогнозированию рисковых событий (снижение урожайности или наступление катастрофических погодных событий), поскольку пороговые уровни и индексные продукты должны четко коррелировать с производственным циклом и реальным ущербом производителей. Например, индекс погоды может включать критические погодные условия, такие как недостаток осадков во время вегетативного сезона или избыток осадков во время сбора урожая.

Страховщики должны четко понимать индексные контракты, необходимость объективных данных и иметь исторические базы данных застрахованных параметров (индексов). Сбор данных, их подготовка, анализ, верификация и разработка индексных продуктов требуют значительного времени. Даже в США, с развитым страховым рынком, потребовалось два года на разработку катастрофических продуктов по индексу урожайности, которые были восприняты страховщиками и производителями.

Преимущества индексных контрактов

Индексные контракты позволяют решить различные проблемы традиционного страхования. Преимущества индексных контрактов включают:

Низкий уровень морального вреда и анти-селекции
Низкие административные расходы
Отсутствие необходимости в проведении оценки ущерба в отдельном хозяйстве
Индексный контракт может покупать не только производитель; их можно продавать субъектам других секторов, таким как производителям молока, перерабатывающим предприятиям и оптовым компаниям по предпродажной подготовке сельскохозяйственной продукции (упаковка, хранение и первичная переработка фруктов и овощей)
Простой полис с разными ценовыми опционами
Могут торговаться на биржах подобно фьючерсам

Для успешного внедрения индексных продуктов, страховые компании должны провести достаточную предварительную работу. Если разработанные продукты будут четко коррелировать с производственными циклами выращивания сельскохозяйственных культур или животных, потенциальные клиенты быстро поймут суть и пользу новых продуктов и станут ими пользоваться. Страховщики также могут использовать дешевые каналы продаж для снижения административных расходов, что ограничивает объемы продаж традиционных продуктов агрострахования.

Источник — GE Insurance Solutions – www.geinsurancesolutions.com

Использованные материалы

:

FAO (2005): Food Outlook, Global Information and early Warning System on Food and Agriculture. Food and Agriculture Organization, No. 2, June 2005

(см. также: ftp://ftp.fao.org/docrep/fao/008/J5667e/J5667e00.pdf).

 

Поисковые теги:


Похожие материалы
Новости Статьи Документы