Используйте свой социальный профиль для входа

Погодные условия являются основным фактором влияния на урожай зерна 2016 года - FAO

Зерновой сезон-2015/16 уверено перешагнул экватор, и впору подвести предварительные итоги, оценить перспективы дальнейшего развития ситуации на рынке и урожая на будущий сезон. Факторам влияния на развитие ситуации на мировом рынке зерна была посвящена наша беседа с Натальей Меркушевой, экономистом Всемирной продовольственной организации ООН (FAO).

– Прошло более половины зернового сезона-2015/16. Наталья, какие бы Вы выделили основные тенденции мирового рынка зерна, сложившиеся по итогам истекшего периода МГ, и факторы, влиявшие на их формирование?

– Мировой рынок зерна уже несколько сезонов находится под давлением высокого предложения и слабого спроса, что привело к неизбежному снижению цен. Среднее значение Индекса цен FAO на зерновые составило в январе 149,1 пункта, что является самым низким показателем с июня 2010 г. Наличие достаточных запасов, рост конкуренции на экспортных рынках и укрепление курса доллара США стали основными причинами снижения мировых цен на пшеницу и кукурузу.

 

– На сегодняшний день одним из актуальных вопросов остается оценка мировых запасов пшеницы. Каковы прогнозы FAO конечных запасов пшеницы в 2015/16 МГ? В каких странах наблюдается наибольшее накопление или снижение запасов, и какое влияние это окажет на рынок?

– Прогноз FAO конечных запасов пшеницы был пересмотрен в этом месяце в сторону увеличения до 211 млн. тонн, что на 3,7 млн. тонн больше, чем в декабрьском прогнозе, и на 4,7 млн. тонн (1,8%) выше, чем годом ранее. Подобное повышение по сравнению с декабрьской оценкой объясняется корректировкой прогнозов в сторону увеличения для Аргентины, Китая, Российской Федерации и Украины. При этом основной прирост мировых запасов пшеницы по сравнению с предыдущим сезоном придется на долю Соединенных Штатов, Европейского союза и Китая, что позволит с лихвой компенсировать значительное сокращение запасов в других странах, прежде всего в Канаде, Индии и Исламской Республике Иран. Высокие запасы, несомненно, будут продолжать оказывать давление на цены. Однако рынки также зависят от новостей о состоянии нового урожая пшеницы. На данный момент есть опасения по поводу погодных условий, влияющих на развитие озимой пшеницы в Северном полушарии. Ближайшие месяцы покажут, насколько эти опасения оправданы и как перезимовали озимые в основных странах производителях.

 

– В конце декабря 2015 года Аргентина отменила пошлины и квоты на экспорт пшеницы и кукурузы. Насколько конкурентоспособной является аргентинская пшеница на мировом рынке с точки зрения ее качества и объемов, свободных для экспорта?

– Безусловно, отмена пошлин и квот на экспорт зерна поможет Аргентине вернуть позиции ключевого игрока на рынке зерна, утерянные при введении ограничений. Список основных сельскохозяйственных культур, производимых в стране, включает в себя кукурузу, пшеницу, сою и подсолнечник. Кроме того, Аргентина пользуется некоторым преимуществом, связанным с ее географическим расположением, что позволяет ей покрывать интервал в урожаях стран Северного полушария.

Что касается пшеницы, то в 2015/16 МГ последний прогноз FAO по экспорту составляет около 6 млн. тонн, что уже на 50% больше показателя прошлого сезона. И это далеко не предел. Например, в 2011/12 МГ Аргентина экспортировала почти 12 млн. тонн (пшеница и мука в зерновом эквиваленте). Помимо отмены пошлин, увеличению продаж аргентинского зерна также способствует девальвация аргентинского песо. Также в долгосрочной перспективе отмена экспортных пошлин привлечет инвестиции в сельское хозяйство и позволит нарастить объемы производства и продажи.

 

– По оценкам мировых аналитиков, в текущем МГ российская пшеница составляет существенную конкуренцию американской. Как Вы оцениваете сложившуюся ситуацию?

– Уже на протяжении многих лет Россия и США борются за лидерство на экспортном рынке пшеницы. США были самым крупным экспортером на рынке пшеницы на протяжении столетия. Но все указывает на то, что в этом маркетинговом году Россия обгонит США по объемам экспортных отгрузок. Февральский прогноз FAO по экспорту пшеницы ставит Россию на первое место среди стран-экспортеров, и девальвация рубля значительно этому способствует.

Несколько десятилетий назад СССР был самым крупным импортером пшеницы, закупая большую ее часть из США. Сейчас ситуация кардинально изменилась. И не только Россия стала самым крупным экспортером, к ней еще присоединились соседи – Украина и Казахстан. Таким образом, регион Черного моря является крупным поставщиком зерна, наподобие Мексиканского залива. Этому способствует также географическая близость к Египту, крупнейшему импортеру пшеницы, и другим странам Среднего Востока.

Как уже было отмечено, помимо удачного географического расположения и больших запасов, выходу России на лидерские позиции по объему отгрузок способствовало ослабление рубля, особенно на фоне укрепления доллара США. Для России, экономика которой находится под давлением низких цен на нефть и столь обсуждаемых санкций, экспорт пшеницы является одним из основных способов привлечения иностранной валюты в страну.

 

– По Вашим оценкам, как выглядит рейтинг стран-экспортеров пшеницы и кукурузы на сегодняшний день?

– Если основываться на прогнозе экспорта на 2015/16 МГ, то рейтинг стран-экспортеров пшеницы выглядит следующим образом (в порядке убывания): блок стран ЕС, Россия, США, Канада, Австралия, Украина, Казахстан и Аргентина.

Рынок кукурузы более концентрирован, на долю США, Бразилии, Аргентины и Украины приходится 84% всего мирового экспорта.

 

– Как Вы оцениваете влияние египетского вопроса (относительно допустимого уровня содержания спорыньи в импортируемой пшенице) на рынок пшеницы?

– Многие страны, включая Египет, следуют Кодексу Алиментариус, согласно которому максимальный уровень спорыньи в продовольственной пшенице не может превышать 0,05%.

Однако Сельскохозяйственная карантинная служба Египта объявила о запрете поставок в страну партий пшеницы с любым уровнем загрязнения спорыньей. Так как гарантировать нулевой процент содержания спорыньи практически невозможно, это привело к уменьшению торговли с Египтом и легкому снижению цен на пшеницу у основных партнеров по торговле пшеницей – России и Франции.

17 февраля Министерство сельского хозяйство Египта распространило письменное разрешение на импорт пшеницы с содержанием спорыньи на уровне 0,05%. Увы, это не дает основания полагать, что поставки зерновой в Египет возобновляться без каких-либо проблем, поскольку разрешение выдано министерством, а не Сельскохозяйственной карантинной службой Египта. Поэтому трейдеры не торопятся возобновить поставки и предпочитают занять выжидательную позицию.

Вероятнее всего, данная ситуация приведет к увеличению премии на торговлю пшеницей с Египтом, поскольку трейдеры должны будут покрыть возможные риски на случай непринятия грузов карантинной службой Египта. Если неясность относительно допустимого уровня спорыньи затянется во времени, то в перспективе это может привести к сбоям и уменьшению объемов импортируемой пшеницы. Как следствие, снижение импорта таким серьезным игроком на рынке окажет давление на экспортные цены в Черноморском регионе и Европейском союзе.

 

– Сегодня на территории Ближнего Востока развернулось несколько конфликтов (Сирия, Саудовская Аравия и Иран, Турция и РФ). Оказывает ли данная напряженность влияние на рынок зерновых и каким образом?

– Ближний Восток является крупным импортером зерна. Как ни странно, несмотря на военные конфликты, за исключением Сирии, экспорт в другие страны остается на уровне предыдущих годов и не подвержен влиянию военных действий. Некоторое снижение импорта Ближним Востоком, которое наблюдалось за последний год, обусловлено хорошим внутренним урожаем зерна, а не военными конфликтами. Таким образом, на данный момент главным фактором, влияющим на импорт зерна, является объем внутреннего предложения.

 

– Насколько фактор снятия санкций с Ирана будет оказывать влияние на рынок?

– Снятие санкций с Ирана, безусловно, будет иметь положительное влияние на рост экономики и объемов торговли в целом. Иран получил доступ к кредитам, к SWIFT и рынок открыт для инвестиций. Однако если рассматривать рынок зерна, то ситуация не так однозначна. Иран на данный момент является импортером зерна, в первую очередь, пшеницы. Однако говорить о наращивании импорта данной культуры для собственных нужд в будущем не приходится. Во-первых, Иран периодически вводит ограничительные меры на импорт пшеницы. Во-вторых, правительство планирует достичь 100-процентной самодостаточности в обеспечении населения пшеницей. Это, конечно, невозможно в краткосрочном периоде, но в долгосрочной перспективе может привести к снижению импорта зерна.

С другой стороны, с открытием экономики для инвестиций у Ирана есть все шансы на серьезное развитие мукомольной промышленности. Так как ограничение на импорт не распространяются на пшеницу, ввозимую для переработки на муку и предназначенную для дальнейшего экспорта, можно ожидать роста импорта зерновой высокого качества.

Увеличение спроса также возможно на кормовые зерновые, на которые не распространяются ограничительные меры, такие как кукуруза и ячмень.

 

– Как отразятся на мировом рынке планы правительства Китая отменить регулирование внутреннего рынка кукурузы с целью снизить цены на данную продукцию, что может привести к сокращению импорта зерновых?

– На данный момент, запасы на конец 2015/16 МГ оцениваются на уровне 106 млн. тонн, ко всему прочему, урожай-2015 был рекордным и составил 225 млн. тонн. Такие высокие запасы – результат политики поддержки фермеров. На данный момент внутренняя цена на кукурузу почти в два раза выше рыночной. Стоит заметить, что правительство в последние годы ограничивало импорт кукурузы, чтобы избежать махинаций с подменой импортируемой кукурузы на местную. Несомненно, отмена программы поддержки производителей кукурузы вызовет снижение внутренних цен на зерновую, что также позволит стране существенно сократить импорт ячменя и сорго.

На днях Китай принял решение о распродаже старых запасов кукурузы. Цены и планируемые объемы не раскрываются, но на продажу выставляется зерновая старых урожаев, начиная с 2012 г. Безусловно, если объемы продаж будут высокими, это может существенно уменьшить импорт кукурузы и ее заменителей, что, в свою очередь, может оказать дальнейшее давление на цены.

 

– Стоимость фрахта упала до исторического минимума. Окажет ли это влияние на рынок зерновых?

– Действительно, индекс Baltic Dry достиг своего исторического минимума в феврале этого года. Это, конечно, уменьшает издержки на перевозки и играет на руку и продавцам и покупателям зерна, но в данный момент другие факторы играют более существенную роль на мировом зерновом рынке.

Стоить заметить, что стоимость фрахта зависит не столько от спроса на перевозки, сколько от избытка предложения, который образовался после активной работы судостроительных верфей до мирового кризиса 2008-2009 гг. В то время наблюдался дефицит торговых судов, и компании стали активно наращивать заказы на производство судов. В общей сложности за несколько лет флот сухогрузов в мире вырос как минимум в 1,5-2 раза. То есть объемы мировой торговли зерном растут незначительно, в то время как количество доступных сухогрузов существенно увеличилось.

 

– Наталья, отдельное внимание хотелось бы обратить на перспективы развития рынка пшеницы в новом сезоне. Как погодно-климатические условия повлияли на озимые посевы в ЕС и странах Причерноморского региона? Есть ли у FAO первые оценки урожая в 2016 году?

– Предварительные прогнозы FAO относительно урожая зерновых в 2016 г. имеют разнонаправленный характер, в основном из-за вызванных Эль-Ниньо погодных условий. В Северном полушарии, где производится основная доля пшеницы в мире, полностью завершен сев озимой зерновой под урожай 2016 г. По предварительным данным, в Соединенных Штатах площадь озимых сократилась до минимального уровня с 2010 г. Вследствие засухи Украина также была вынуждена резко сократить площади, занятые под пшеницей, однако в Российской Федерации погодные условия остаются в целом благоприятными, несмотря на некоторый избыток осадков в южных и центральных регионах страны. Как ожидается, в ЕС посевные площади, отведенные под пшеницу, несколько сократятся, однако установившийся режим осадков благоприятно отразился на всхожести, и предварительные прогнозы дают надежду на высокий урожай вот уже третий год подряд.

Что касается Азии, то в Индии уровень осадков в сезон муссонных дождей и в период с октября 2015 г. по текущий момент оказался ниже среднего, что негативно отразилось на ходе сева пшеницы под урожай 2016 г.; кроме того, ожидается сокращение посевных площадей. В Китае изменения посевных площадей, отведенных под пшеницу, по сравнению с прошлым годом не предвидится, чему способствуют как предпринимаемые правительством меры по поддержке цен на внутреннем рынке, так и благоприятные погодные условия.

В южном полушарии дефицит осадков в начале сельскохозяйственного сезона может привести к сокращению посевных площадей в Бразилии и Аргентине. В Южной Африке сложились в целом неблагоприятные погодные условия в связи с установившейся из-за Эль-Ниньо сухой и жаркой погоды, что обусловило существенное снижение прогнозов урожая, особенно в ЮАР, где, согласно предварительным прогнозам, объем производства может сократиться на 25%. Первый прогноз FAO объема мирового производства пшеницы в 2016 г. будет опубликован в докладе «Прогнозы на урожай и ситуация с продовольствием» 3 марта этого года.

Источник – apk-inform.com



Похожие материалы
Новости Статьи Документы